上海证券基金评价研究中心刘亦千：基金新发规模创春节月4年新高，强者恒强三公司揽下四成规模

基金新发规模创春节月 4 年新高，上海强者恒强三公司揽下四成规模

——2023 年 1 月新基金发行报告（发行与募集篇）

上海证券基金评价研究中心 分析师：刘亦千  执业证书编号：S0870511040001

*汪璐对本文亦有贡献。证券中心

主要观点

 新基金发行情况： 日历效应下 1 月新发基金数量回落较大，基金金新但同比历史四年的研究月年农历新 春月份新发数量，仍处于高位水平。刘亦揽下1 月新发基金数量共 127 只，千基强 环比减少 42.79%，发规同比减少 9.29%。模创模从新发基金类型来看，春节成规1 月混合 基金是新高发行最热门的基金类型，债券基金次之。恒强

 新基金募集情况： 1、公司 从募集数量的上海结果来看，1 月募集完成的证券中心基金共 58 只，其中有 25 只基金为设有最短持有期或封闭期（定期开放），基金金新平均需持有 18.22 个月；未完成募集的基金 69 只；发行失败的基金有 1 只。 2、从募集规模的结果来看，1 月份总募集规模 427.44 亿元（募集 规模指完成募集基金的募集规模，以下同），在 22 年 11、12 月总 募集规模强势回弹的基础上，23 年开年跌幅显著，整体处于历史三 年低位水平，或与春节节假日有关，居民更愿意将储蓄花在消费上 而非投资。募集规模前三的类型分别为：债券基金 135.06 亿元，混 合基金 126.67 亿元，指数基金 117.66 亿元。其中，债券基金自今年 8 月起一直蝉联募集榜首。

3、从发起式基金来看，1 月完成募集的基金中，共 11 只发起式基 金，占比达 18.97%。值得一提的是，1 月完成募集的 6 只养老目标 FOF 基金均为发起式基金，可见养老 FOF 基金赛道的蓝海吸引了基 金管理人纷纷加入。在当前震荡市中的环境下，发行发起式基金有 利于激励基金管理人努力创造收益并增强投资者信心。

4、从创新基金来看，今年首只 REIT 基金完成募集，为嘉实京东仓 储物流封闭式基础设施证券投资基金，合并募集规模为 17.57 亿元。 该 REIT 的底层资产为京东的三处高标准仓库，观察其历史盈利水平， 近三年整体保持盈利水平，疫情期间现金流仍稳定，具有风险较低 的特点。

5、从认购天数来看， 从认购天数来看，1 月完成募集的基金平均认 购天数 32.62 天，环比增加 52.50%，同比增加 39.58%。

6、从基金公司的角度来看，1 月浦银安盛基金募集规模最大，为 79.90 亿元，募集规模基于次席的为方正富邦基金（60.92 亿元）， 汇添富基金第三（30.17 亿元）。TOP3 赢家募集资金占全市场募集 成功基金规模 40.00%，头部效应加剧。

7、从单只基金的角度来看，募集情况排名前三的基金为浦银安盛普旭 3 个月定开（79.80 亿元）、方正富邦同业存单指数 7 天持有（60.92亿元）和太平同业存单指数 7 天持有（20.68 亿元）。

8、从交易结算模式来看，1 月募集完成的基金中，共有 8 只采用券商交易结算模式，占总比 13.79%，与 12 月占比（13.90）相比大体持平。以券商交易结算的基金合并发行规模共 62.48 亿元，占规模总比 15.06%。

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(责任编辑：探索)