华安鼎安优选一年持有正在发行 股债平衡型产品助力投资者穿越波动

公募基金行业蓬勃发展至今，华安全市场基金产品数量已接近9500只，鼎安产品类型多为中高风险的优选有正普通股票型基金、偏股混合型基金，年持中低风险的发行偏债混合基金、债券基金，股债而风险收益特征位于二者之间的平衡品助中等风险产品较为稀缺，股债平衡型产品应运而生。型产WIND数据显示，力投截至4月13日，波动近10年偏股混合型基金指数、华安偏债混合型基金指数年化收益率为14.23%、鼎安7.90%，优选有正年化波动率为20.61%、年持4.18%，发行而平衡混合型基金指数年化收益率为9.31%，年化波动率为13.36%，收益和风险介于二者之间。

股债平衡型产品有何特征？首先，股债平衡型产品可借助股债的非相关性，通过动态调整股债比例来降低组合整体波动，将风险控制在合理区间。其次，在不同的市场环境下，股债平衡型产品可适度择时调仓，当股市行情向好时，通过增加股票仓位分享市场上涨机遇，当股市行情走弱时，通过降低股票仓位控制组合回撤，实现攻守兼备。综上，股债平衡型产品不失为穿越市场波动的法宝之一。

华安基金带来全新股债平衡型产品——华安鼎安优选一年持有（A类：015133，C类：015134）。该基金股票仓位上限65%、下限20%，根据市场行情变化灵活调整股票仓位水平，追求较好的投资性价比。此外，该基金还设有一年封闭持有期，帮助投资者在震荡行情中“管住手”，一方面，避免因追涨杀跌、频繁申赎等不良投资行为造成的较高申赎成本；另一方面，有助于养成长期投资习惯，通过耐心持有分享基金的长期投资回报，进而提升投资体验。

值得注意的是，华安鼎安优选一年持有采取双基金经理制，配备了专门针对股票投资和债券投资的基金经理，将各取所长，实现优势互补。其中，舒灏专注股票部分投资，他曾在券商机构担任机械、军工行业分析师，加入华安基金后，更是在制造、机械、新能源、军工、科技等领域深耕多年，积累了丰富的相关领域投研经验。在组合的构建上，舒灏尤为重视平衡，强调在选出的高景气行业中进行合理分散配置，以此来对冲个股和行业风险，降低组合波动。WIND数据显示，舒灏管理的华安新机遇2019年、2020年、2021年最大回撤为-2.21%、-2.99%、-3.87%，均优于同期同类产品-9.51%、-12.52%、-14.26%的最大回撤表现。

另一位基金经理石雨欣则专注债券部分投资，她曾任联合资信评估有限公司高级分析师，2008年加入华安基金后，仍继续从事信用分析研究相关工作，对债券信用评级研究、债券个券信用资质遴选、以及信用风险防范有着长期丰富的经验。从投资风格上看，石雨欣属于稳健型选手，投资中注重票息收益，擅于信用挖掘、灵活把握阶段性交易机会。基金年报数据显示，截至2021年底，石雨欣管理超6年的华安安康A历史总回报为67.06%，远超同期32.12%的业绩比较基准收益率，实现显著超额。

除了优秀的基金经理，管理人华安基金同样实力出色，在权益和固收两个领域均取得了不错的投资成效，能为新产品后续的投资提供有力的投研支持。数据显示，截至3月31日，华安基金权益类基金近3年、近5年、近7年收益率为78.65%、114.40%、131.91%，分别排名全行业前1/3、前1/10、前1/7。固收类基金近5年收益率为27.71%，位居全行业前1/3。